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退休生活

【退休生活】退休教師如何安排650萬退休金?(鄭珮珩)

退休老師 Mary Lee年齡: 60歲家庭狀況:- 已婚;同齡丈夫仍未退休,計劃工作至65歲,收入足夠基本家庭開支- 育有2子,大兒子已就業,小兒子於英國讀碩士投資經驗:幾乎沒有投資目標: 能夠每年收息,並在低風險下做到資産增值這個個案的主人翁Mary像不少中産專業人士一樣,年青時因工作太忙而沒有投資,亦不喜歡在金錢上冒險,過去的收入都用於把自住樓供滿和供兩個兒子到英國升學。Mary退休收到一筆過650萬的退休金,筆者在跟Mary夫婦詳談後,發現他們有將退休金買樓收租的想法,因為他們希望退休後每月仍有現金收入;然而,由於目前樓價高企,加上考慮到成為「包租婆」後不能避免的開支,如管理費、維修費及物業稅等等,所以將買樓的計劃擱置並考慮其他投資工具。經詳細討論過不同投資工具的利與弊,以及他們的喜好,取向及風險承受程度後,他們決定將退休金作以下分配:現金150萬 - Mary需要預留50萬給在英國留學的兒子作為學費及生活費,另外100萬現金則預留為退休後的旅遊基金及以備不時之需。這筆錢Mary可按自己需要買入英鎊給兒子或其他外幣作未來旅行之用,可選取存款利息較高的銀行。年金100萬 - 我們為Mary將100萬投資於私營年金,終身保證每年可收取5萬元;如受保人早逝,年金利益將支付予受益人,保證派發總額不少於本金125%。此外,她更可以選擇有危疾條款的年金計劃,萬一不幸患上危疾,可以收取雙倍年金以解決部份醫療需要。萬用壽險200萬 - 萬用壽險相對較年金靈活,可以只把利息提取而不影響本金。目...

2018-10-13 11:00:43

【退休生活】強積金足夠我們養老嗎?(鄭珮珩)

自從政府在2000年推出強積金以來,無論你喜歡這個安排與否,所有打工仔都要參與這個退休計劃。然而,強積金對不少人來說只是一個強制投資計劃,卻沒有多少人真正瞭解它怎樣幫助我們預備退休。今天不如用Peter的例子來看看強積金對退休可以幫上多少吧!Peter今年30歲,目前的月薪30,000元;他享受工作,覺得自己應該65歲才會退休。Peter每月強積金的供款共3,000元(Peter供1,500元、僱主供1,500元);因為Peter從大學畢業起開始工作,強積金戶口到現在已有25萬元。如果他的強積金直到退休時,每年有5%回報,他到退休時強積金戶口應該有大約4,800,000元。但這筆錢夠他退休用嗎?退休之後的支出跟我們在職人士經歷中的很不同;退休人士除了基本的衣食住行之外,還有各樣的活動消費,大家總不想退休後每天躲在家裡看電視吧?身體壯健時會到不同的地方旅遊,假若身體轉差,也不能忽視昂貴的醫療開支。假如Peter退休之後的支出是他目前收入的三份之二,即每月支出等於今日價值的20,000元,以通脹率每年3%,到65歲時已是約56,000元! 我們假設Peter退休後仍有做保守投資,每年的回報3%剛好抵銷通脹,人均壽命約85歲,那麼他在65歲所需要的退休金大概是13,500,000元,換言之Peter不能全靠強積金去過退休生活!為了能夠過舒適的退休生活,筆者會建議Peter盡早為退休儲蓄。根據以上的粗略計算,Peter的退休金還欠8,700,000元,如果他從今天開始儲蓄,而不做任何投資,他每月需要儲起21,000元。但現實是,大部份人都沒可能儲起人工的...

2018-9-22 11:00:04

【退休生活】計劃退休,公共年金以外有何選擇?(鄭珮珩)

說到退休,之前有不少朋友都對政府將會推出的公共年金充滿期望,希望可以和從前的公務員一樣享用長糧。一位65歲的男士,如一筆過投資100萬於公共年金,每月可以得到5800元直至終老;然而,社會上的回響以乎認為政府補貼不足以致回報不吸引,同時年青人並不能受惠於這項公共退休計劃。筆者認為時間是累積財富最大的本錢,面對不斷上脹的物價,及早計劃退休才是上策。對尚未退休的人士來說,選擇適合的投資產品和建立每月固定儲蓄習慣尤其重要。在股票和基金以外,私營年金及儲蓄計劃都是很好的選擇;由於這些計劃是由大型保險公司或主要金融機構營運,回報有一定程度保證。這些計劃背後的資金由專業人士管理,分散投資於不同國家及不同產業,相比投資於股票及基金,投資者不需要面對波幅上落的心理壓力。購買私營年金或儲蓄計劃的另一好處是可以用月供或年供方式儲蓄,對於年青人來說,可以盡早按自己負擔能力為將來退休準備。假如有一位30歲的年青人希望於65歲起每月有5800元生活費,以通脹率3%計算,35年後即每月大約16000元;透過派息率4.5%的私營年金計劃,他每月只需要儲蓄2500元就可以達成目標。根據不同的儲蓄計劃的設計,參加者還可以有一定的提款彈性,以應付其他的儲蓄需要,例如置業、進修、創業資金等;有些年金計劃的設計還考慮到長者百年歸老後的財富傳承,除了可以選擇像傳統人壽一樣將未派發的年金一筆過給受益人外,還可以分期形式發放給指定受益人,變相達到信託效果。當然,如果到退休時只有相等於現...

2018-9-15 11:30:35

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【天下第一倉】高山行:點止批股咁簡單!

文化傳信(00343.HK)呢隻股已經沉寂好耐,不過近期似有大部署醞釀,誘發點是透過批股予一個國開集團高層,使其成為最新大股東,一切看來將有大事發生,批股後股價最高湧過上0.355元,其後回到昨日的0.25元之位,又係上車好時機,中長線最少應有條件上番4、5毛水平的大橫行區! 0343早前剛公布向獨立第三方滕榮松發行2.78億新股,相當於擴大後股本16.66%,每股作價0.15元,認購總額4,170萬元,完成後,其持股更蓋過了現大股東L&W Holding的16.27%水平,所以可視為股權易手第一步。 滕榮松為個人投資者,於投資方面擁豐富經驗,事實他一直是國開集團重心人物,早於1995年中、即20多歲時已開始在國開辦事,至2002年9月任職國家開發銀行信息中心網絡處,其後不斷升遷,至今已成為國開金融投資總監、及隆鑫通用動力股份有限公司董事! 所以,滕氏不僅有投資金融業經驗,還有國開集團背後撐腰,今次以個人身份入股0343成為最新大股東,點會只係投資一家上市公司咁簡單!? 事實上,0343多年來都曾求大變身,其中在2016年5月更由雲鋒金融策動注資收購,涉及由文傳以不多於38.75億元收購英超的中國及澳門播放獨家權,其中部份以可轉換票據支付,但由於播放權方面出現變數,令為時7個月的注資部署告終,股價亦自此反覆大尋底,一去不返。 直至如今,集團主業仍只為出版及知識產權授權、數碼化市場推廣、及零售與批發業務,全部都表現沉...

【天下第一倉】高山行:追價空間倍倍聲!

長期大落後股一定不要睇漏眼,其中國美零售(00493.HK)更要吼實,近日借著大批股消息回落,是為大好上車良機,以同業龍頭比較,起碼有倍倍聲升幅可期! 0493近年不斷在轉型之中,並狠狠將部份經營未達預期的業務商譽大減值,同期加強網上業務及物流建設,近日最大爆點當然是大股東黃光裕正式歸位,他明言希望在18個月內令集團恢復原有市場地位,更好地讓美好生活成為日常。 霸王歸位之前,股價已由2月初的1元多水平怒漲到最高2.55元,黃光裕話音剛落後,集團更來一次大批股,以先舊後新方式配售約22.8億新股,佔擴股後9.57%,每股配售價1.97元,集資所得44億多元。集團現主業以自營及平台方式在中國經營及管理電器、 消費電子產品、 百貨類零售門店及以電子產品為主的全品類在線銷售網絡,其中「家生活」戰略第二階段正落地實施, 截至2月底, 線上線下雙平台GMV同比增長近4倍, 經營態勢良好,所以集資有利進一步全力拓展線上線下雙平台一體化業務,加速數位化本地零售的未來發展。 留意這配售份已於公布翌日立刻上板,雖則先舊後新的後新部份仍待正式發行,但已意味這次批股大計已火速完成,全數一早被有心人認去 ,如今現價1.96元仍低於配售價水平,實在是大好上車良機。 未來股價參考方面,去年中集團兩度發行共3億美元CB,行使價分別為1.255元及1.215元,這是機構投資者食胡成本位,冇倍計升幅都唔會收手,而更實在參考數據便...

【書健弘觀】楊書健:冰島破產後如何浴火重生

2008年已經在投資的讀者都可能記得冰島。當年金融海嘯席捲歐美銀行業,冰島的三間大銀行的債務總額是GDP的六倍,因此亦出現大量違約。而因為歐洲銀行都有和冰島做生意,因此又影響到歐洲銀行,甚至香港的投資者。 當年冰島人甚至要移民挪威以避債。但是靠著綠能,冰島這十年卻浴火重生,成功轉型。冰島處於火山活躍帶,地熱資源豐富。港人熱愛的溫泉是一種地熱,但假如水溫夠高,人類可以用熱水推動發電機,就能像太陽能和風能一樣,生產沒有邊際成本的電力。而且地熱可以全天候廿四小時無間斷發電,不需要考慮儲電,就比太陽能和風電更簡單。 冰島直至2008年的經濟都以漁農業為主,在歐洲中算不上富有的經濟體。但是自從2000年起,當地政府就一直投資地熱設施,其實到2008年金融海嘯來臨之際,當地已經建成了五座地熱發電廠,提供了當地四分之一的電力。加上水力發電,冰島的火力發電已經降至全國發電量的0.1%。 另外,當地人口較少,人均產電量是全歐洲平均的三倍。因此,這幾年當地大量投資煉鋁工業。單從煉冶金屬的煉字是火字旁,就知道煉冶金屬需要大量能源,變成了煉冶工業的主要成本。因此,用無邊際成本的地熱電力煉鋁,降低生產成本,就變成了冰島的競爭優勢。 到了2020年,鋁原料出口已經佔了冰島超過三成的出口額,經濟成功轉型。當然,冰島人口只有35萬,是個小型經濟體。因此冰島的出口量在全球仍然只排在十幾名,未...

【長跑深法】陳政深:尋找理由與預言

人的思考,不多不少都建基於理性,因此人很難牢記一些無邏輯可言的字串,亦因此人總會較易接受合其理解邏輯的事實。最簡單的例子,是跌市(又或是空倉遇上升市),很多人第一反應是「跌乜?」、「點解?」港股上日早上由升轉跌,很多人會歸咎財政司司長陳茂波「不排除進一步提高印花稅」的言論,雖然此可能是媒體手民之誤,又或者是波叔失言,但市場早已將「加印花稅」與「跌市」掛鉤。 很多投資者習慣性地將分析師(又或是期望自己)是一個預言家,甚至將偶爾方向大錯的分析師或KOL視作明燈——戲言可以,真將之視為交易依據,相信會輸得很慘。基本上,企圖去預測未來,屬於術數的範疇,投資是分析、展望、反應的一連串動作,我們要做的,是為變幻莫測的世事,作出資金調配上的回應,而非預測未來,更非金田一上身尋根問底。因此,紀律在投資上極為重要,穿位止蝕、控制注碼,是風險控制的基本。 恒指近日走勢反覆,印花稅只是籍口,「升得多」大概才是真正跌市的原因,相對去年第4季,環球股市目前仍然錄得升幅,而對大戶而言,一季仍然是短線操作,高位獲利部分,自可令其倉位相對輕身,這在今日買貨,期望下月便升的散戶視角,自是與股災無異。 儘管新經濟類股份未來仍值得看高一線,投資組合內仍不可沒有防守類股份。筆者過往亦提及過豐盛服務集團(00331.HK)。公司屬新世界系,本身從事機電業務,後來進行過數次收購,逐步發...

【魚樂無窮】唐牛:三個好消息 太興博爆邊

太興(06811.HK)日前公佈盈喜,預期去年盈利按年增長40%至55%,原因包括控制成本及維持業務穩定,包括與業主及供應商進行磋商及嚴控員工成本、繼續擴展其分店網絡、中港政府補貼以及未有一次性上市費用。值得留意的是,疫情下有社交距離限制,包括座位及營業時間,是故雖然有第三、四點的一次性原因,集團開源節流能力毋庸置疑。 太興主打中港澳台餐飲業務,除旗艦品牌「太興」外,品牌組合還包括茶木、靠得住、敏華冰廳、錦麗等,多元化之餘更不乏人龍店。新一份財政預算案向市民派發5,000元消費券,太興變相成為政策受惠股。野村最新發表報告,認為太興純利增長有驚喜,故調高其純利預測1.65倍,以反映其復蘇動力,目標價由2.05元上調至2.5元。 集團股價沿10天線向上爬行,近日在1.85至2.1元區間整固,隨着疫情數字持續下跌,配合盈喜及消費券刺激,呢轉博破位爆上2019年高位2.25元,已有逾一成水位,下方以1.85元做止蝕。 唐牛 fb︰www.fb.com/tongcow88 YouTube︰Https://www.youtube.com/cHannel/UCLwEpfQ6w1d-MUVlAS86QcQ

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