登入

【天下第一倉】高山行:唔比唔知邊個高

有好多時,憑著一單消息的一面,可以見到另一更真的一面,近期中國有贊(08083.HK)極度複雜的私有化兼分拆有贊科技主板上市的計劃,便可見到大家也同是經營SaaS業務、及同獲騰訊(00700.HK)背靠的微盟(02013.HK)估值更為吸引,中期量度目標保守倍計50元! 今次8083私有計劃難度極高,先看其中幾大屏障,其一是要約人連同一致人士只持近23.31%股權,且最大不利之處,便是持股近6%的0700,竟並不包括在要約人或一致行動人士之列,意即這位大大哥並未正式表態,再加上私有化需要通過多個所謂七成半的關卡,且又需時長久,所以從一開始已見大有難度。 再看作價條件亦不見特別吸引,每股回籠現金只0.1352元,另分派的有贊科技,其估值則是參考全球同業龍頭: 2013、杭州光雲科技、BigCommerce Holdings Inc及 SHOPIFY INC 四大集團的EV/S比率計算,依次為11.47、25.1、41.84及51.28倍,有贊則取其中位數33.47倍作為估值,大大高於2013的11.47倍,這還未計及有贊科技主板上市後的高水憧憬,所以更顯2013現價吸引無比。 2013是中國中小企業雲端商業及營銷解決方案提供商,0700持股近8%,名正言順成為微信旗下的中小企業精準營銷服務提供商,主營兩大業務,首先是SaaS,圍繞電商、零售、餐飲、本地生活、及酒旅5大行業;另一則是精準營銷業務,更大重點是其SaaS業務經連串併購後呈驚人複合增長, 尤其加強對智能零售和智能餐飲滲透,目標主要瞄準大客,而且跟精準業務相互產生協同效應,加上一直獲0700加持,所以經營及盈...

2021-3-2 9:00:02

【求知之聲】何承聲:大巿可望「伏」必泰? 收件匣

正如上回提到「藍燈籠」高高掛,真是「伏」得狠。上周「伏」完,是否可以「泰來」?那麼又是否「否極」了?   恒指上周初以由31,071.61點高開後,呈逐級下試的走勢,回調至周五(26日)以28,980.21點當日全日低位收巿,全周累積跌1,664.53點,變相令大巿由2月中旬的當月高位31,183.36點累積回調2,203.15點,即今浪調整暫時累積跌幅對比1月下旬的調整浪所下調的1,875.77點而言,更加明顯,難怪近期牙痛加肉痛的朋友多了(起碼搭上搭的「親戚」問計的情況亦多了)。   再者,今浪調整已觸及相當於2月升浪的黃金比率0.764位置,對比上一浪調整僅0.5前就止步,顯然已下試相對更深的幅度。所以本周反彈情況可期之餘,整體策略仍要留神會否再中「死貓彈」式的伏。   上周五(26日)再為此周調整浪預留29,579.67點至29,833.05點的裂口,若果本周內可以回補當然可以不理,如出現相反劇情,則要視符下關28,795點及28,492點位置是否能夠鎮守,抑或是輕易打穿28,176點,那就要留神大巿會進一步下試到27,680關卡;當然如果如願上演反彈,補足最新鮮裂口,甚至更進一步輕鬆重奪30,097.04點的話,新一輪升浪可期。   作者: 何承聲‧曾為某舊報末代財經版主管,及後沒有風碰着雲,因緣際會,在阿里十八銅人身上體會六脈神劍的劍意要義,孑然一身回到魚缸界尋夢,初窺量化交易門徑,圖與個股分析左右互搏互補不足,「尋寶」有道

2021-3-1 11:55:20

【天下第一倉】高山行:速迎歡喜哥!

大跌市最顯實力股功架,走勢特強的影視股便是其一,當中又以歡喜傳媒(01003.HK)表現最為硬淨,一切看來此股將會大發光芒,最大推動引擎是用戶量在近兩個月呈猛速增長的歡喜首映(Huanxi.com)線上平台,潛藏數倍複合增長空間, 以多個資本化入作價及大股東連年增持價衡量,刻下仍只是升浪起,有買趁手。 一切從2015年4月開始,其時一批由董平帶領的內地影視紅人,包括寧浩、徐崢和項紹琨等聯手入股1003,每股入場價0.4元,並正式易為現名,主業投運中國最創新性的影視內容投資、制作及流媒體播放平台,除了幾個策略股東外,其最大特色是將股東導演與公司利益緊密結合,以獨家、原創內容為基礎揮軍中國影視市場,期間獨家鎖定了中國多位如: 寧浩、徐崢、陳可辛、王家衛、張一白、顧長衛、張藝謀及樟柯多位知名導演,向他們授出公司股份,以換取多部顯赫作品。 策略股東方面更是粒粒皆星,包括在2019年初向貓眼娛樂(1896.HK)配售2.366億新股,每股作價1.65元,另又於去年8月引入嗶哩嗶哩集團,向其配售3.47億新股,每股價1.48元,控股架構形成多頭馬車格局,其中1896背靠騰訊(0700.HK)及美團 (3690.HK),而旗下線上平台歡喜首映又已同多個響鐺鐺的巨頭合作,其中包括北京字節跳動網絡、小米電視、芒果TV、咪咕視頻、TCL、及極米投影儀等20多個渠道大客,令用戶量呈驚人增長。 去年上半年業績雖受疫情影響而顯著倒退,但下半年進展神速,早在去年10月份時,歡喜首映收費用戶量已增至430萬戶,到了今年2月19日更激增至...

2021-3-1 8:00:02

【霜霜魔鏡】梁傲霜:初春煥麗新生修復精華

香港春季天氣潮濕悶熱,促使面油分泌加倍旺盛,必須特別注重深層清潔和皮膚修護過程,加上皮膚面對近日温差較大的天氣,構成健康肌膚的主要養分逐漸流失,並削弱皮膚的天然修復屏障,慢慢出現衰老跡象。 含多重滋養成份的TATCHA THE DEWY SERUM 煥麗新生修復精華 ,帶給純淨真摯「新生」力量,煥活肌膚的原生修復力量,回復天生嬰兒嫩肌狀態,讓每寸肌膚光滑細緻,水嫩飽滿,明亮透顏時刻綻放潤澤光芒。 THE DEWY SERUM 煥麗新生修復精華配方融合乳酸、Hadasei-3™專利複合物、透明質酸及角鯊烯等多重滋養成份,一款經過雙重發酵的強效抗氧化超級食物成分,包括日本人延年益壽的超級食物成分,宇治綠茶、沖繩紅海藻及秋田米,並由雙重發酵技術釋放其生活活性成分,蘊含高濃度植物乳酸,能夠誘發肌膚無比的吸收能力,長效填補細紋令肌膚更細滑飽滿,同時富含對修護肌膚極為重要的氨基酸,高效提升天然保濕及保護屏障,促進天然的細胞更新,呈現健康水潤的透亮肌膚。 人體的天然皮脂含有角鯊烯,佔皮膚約12%,但皮膚中的角鯊烯含量會隨年紀增長而減少,令肌膚變得乾而粗糙,其成分結構與人體肌膚細胞性質相近,容易被吸收,利用角鯊烯的高滲透能力,有效地帶到皮膚底層,繼而迅速被吸收,發揮加倍修護功,令皮膚保養得宜, 煥發健康自信風采。 梁傲霜 扮靚、養生、旅行愛好者。 愛分享,努力人生提升女性質素及優勢。 電郵:sHeungsHeung@yaHoo.com

2021-2-26 17:00:51

【天下第一倉】高山行:好消息大包圍

資源股強勢炒起,去年底推介的中國罕王(03788.HK)本身已見不斷上力,近日更是好消息連綿,但普遍被市場忽略,簡單計數,中期目標點都應該可以有權2元以上,現位1.42元, 抵玩之至。 最爆新消息,是旗下毛公鐵礦通過勘探發現6條具有經濟價值的礦體,大增資源量約1,633萬噸,相關報告已通過了遼寧省自然資源事務服務中心組織的專家評審,並已在遼寧省自然資源廳獲正式備案。毛公鐵礦為3788主力礦山,所生產的鐵精粉平均品位達約69%,截至去年底止,集團擁鐵礦石資源量約1億噸,新增6條礦體中部分礦體在走向上尚未封閉,仍有較大資源量增加空間,意味資源增量將達16%,折合是數百億元計的礦值。 3788過往有段複雜史,集團於2011年9月上市,主業金、鎳及鐵礦,每股招股價2.51元,2015年初曾炒上最高4.58元,但受到大股東楊氏家族將部份股份質押消息影響,股價遭斬倉大插,跌到近1元水平才喘定,其後楊家不斷增持及作家族調倉行動,增持價若1元左右,連同大跌前以3元多高價購入股份計,平均增持價仍達2.2元。 近年已悉心重整業務,連環出售表現欠佳的項目,並進一步佈局金礦項目,自2014年入股澳洲Primary Gold Limited(PGO)後,2018年再增持至成為全資擁有,PGO擁合JORC規範的資源量約200萬盎司黃金,正合金價大彈之勢! 集團另有高品位鐵精礦產,2019年再向控股股東收購拓川資本100%股權,後者主事產銷鑄造用高純度生鐵和球墨鑄鐵用生鐵,代價10.2億元,意味未來盈利空間又再得以大幅填補,今年上半年收入達11.61億...

2021-2-26 8:00:01

【天下第一倉】高山行:中俄佳品

劏波不知民情,大加三成股票印花稅,完全犯了因加得減大忌,大市當然重創 ,只有個別股份能維持強勢,資源股便是其一,當中可緊盯近期迭創52周高位的鐵貨集團(01029.HK),現市值18億元,在盈喜消息刺激下,上望三幾成非難事。 1029主事俄羅斯開採及加工鈦磁鐵礦及鈦鐵精礦產品銷售至俄羅斯及中國,跟內地經濟表現息息相關,去年中股權突然有變,原大股東PetropavlovsK PLC 將29%持股以友誼價售予StocKen Board AG,之後股價便節節上揚。    1029主要資產是旗下K&S,但2019年投產力度不足令業績轉蝕,去年已回復九成投產,並繼續提高產量,黑龍江阿穆爾河的俄羅斯及中國段大橋兩端更已連接,令付運大大提高效率。 去年全年,集團鐵精礦產量及銷量按年分別上升6.7%及4.6%,至約274.78萬噸及257.67萬噸。礦場現以約85%的生產率運作,上半年已成功虧轉盈賺594.1萬美元, ,近期再發盈喜,預期去年將錄純利介乎約2,000萬至2,600萬美元之間,而2019年同期則錄虧損淨額3,870萬美元,以中位數盈利計算,意即預測市盈率僅為單位數字,而且業績改善主因K&S成功提升產能及營運、K&S產品售價經參考鐵精礦的普氏國際現貨價格後釐定及俄羅斯盧布貶值等,屬正面而長期的經營轉好訊號。 1029大股東過去入貨成本高達1元多,現價仍打大折,2015年中15供4、每股作價也達0.315元,所以現價0.26元仍大有上騰空間,初望3、4毛冇難度。 高山行

2021-2-25 8:00:40

【天下第一倉】高山行:唔比唔知邊個高

有好多時,憑著一單消息的一面,可以見到另一更真的一面,近期中國有贊(08083.HK)極度複雜的私有化兼分拆有贊科技主板上市的計劃,便可見到大家也同是經營SaaS業務、及同獲騰訊(00700.HK)背靠的微盟(02013.HK)估值更為吸引,中期量度目標保守倍計50元! 今次8083私有計劃難度極高,先看其中幾大屏障,其一是要約人連同一致人士只持近23.31%股權,且最大不利之處,便是持股近6%的0700,竟並不包括在要約人或一致行動人士之列,意即這位大大哥並未正式表態,再加上私有化需要通過多個所謂七成半的關卡,且又需時長久,所以從一開始已見大有難度。 再看作價條件亦不見特別吸引,每股回籠現金只0.1352元,另分派的有贊科技,其估值則是參考全球同業龍頭: 2013、杭州光雲科技、BigCommerce Holdings Inc及 SHOPIFY INC 四大集團的EV/S比率計算,依次為11.47、25.1、41.84及51.28倍,有贊則取其中位數33.47倍作為估值,大大高於2013的11.47倍,這還未計及有贊科技主板上市後的高水憧憬,所以更顯2013現價吸引無比。 2013是中國中小企業雲端商業及營銷解決方案提供商,0700持股近8%,名正言順成為微信旗下的中小企業精準營銷服務提供商,主營兩大業務,首先是SaaS,圍繞電商、零售、餐飲、本地生活、及酒旅5大行業;另一則是精準營銷業務,更大重點是其SaaS業務經連串併購後呈驚人複合增長, 尤其加強對智能零售和智能餐飲滲透,目標主要瞄準大客,而且跟精準業務相互產生協同效應,加上一直獲0700加持,所以經營及盈...

2021-3-2 9:00:02

【求知之聲】何承聲:大巿可望「伏」必泰? 收件匣

正如上回提到「藍燈籠」高高掛,真是「伏」得狠。上周「伏」完,是否可以「泰來」?那麼又是否「否極」了?   恒指上周初以由31,071.61點高開後,呈逐級下試的走勢,回調至周五(26日)以28,980.21點當日全日低位收巿,全周累積跌1,664.53點,變相令大巿由2月中旬的當月高位31,183.36點累積回調2,203.15點,即今浪調整暫時累積跌幅對比1月下旬的調整浪所下調的1,875.77點而言,更加明顯,難怪近期牙痛加肉痛的朋友多了(起碼搭上搭的「親戚」問計的情況亦多了)。   再者,今浪調整已觸及相當於2月升浪的黃金比率0.764位置,對比上一浪調整僅0.5前就止步,顯然已下試相對更深的幅度。所以本周反彈情況可期之餘,整體策略仍要留神會否再中「死貓彈」式的伏。   上周五(26日)再為此周調整浪預留29,579.67點至29,833.05點的裂口,若果本周內可以回補當然可以不理,如出現相反劇情,則要視符下關28,795點及28,492點位置是否能夠鎮守,抑或是輕易打穿28,176點,那就要留神大巿會進一步下試到27,680關卡;當然如果如願上演反彈,補足最新鮮裂口,甚至更進一步輕鬆重奪30,097.04點的話,新一輪升浪可期。   作者: 何承聲‧曾為某舊報末代財經版主管,及後沒有風碰着雲,因緣際會,在阿里十八銅人身上體會六脈神劍的劍意要義,孑然一身回到魚缸界尋夢,初窺量化交易門徑,圖與個股分析左右互搏互補不足,「尋寶」有道

2021-3-1 11:55:20

【天下第一倉】高山行:速迎歡喜哥!

大跌市最顯實力股功架,走勢特強的影視股便是其一,當中又以歡喜傳媒(01003.HK)表現最為硬淨,一切看來此股將會大發光芒,最大推動引擎是用戶量在近兩個月呈猛速增長的歡喜首映(Huanxi.com)線上平台,潛藏數倍複合增長空間, 以多個資本化入作價及大股東連年增持價衡量,刻下仍只是升浪起,有買趁手。 一切從2015年4月開始,其時一批由董平帶領的內地影視紅人,包括寧浩、徐崢和項紹琨等聯手入股1003,每股入場價0.4元,並正式易為現名,主業投運中國最創新性的影視內容投資、制作及流媒體播放平台,除了幾個策略股東外,其最大特色是將股東導演與公司利益緊密結合,以獨家、原創內容為基礎揮軍中國影視市場,期間獨家鎖定了中國多位如: 寧浩、徐崢、陳可辛、王家衛、張一白、顧長衛、張藝謀及樟柯多位知名導演,向他們授出公司股份,以換取多部顯赫作品。 策略股東方面更是粒粒皆星,包括在2019年初向貓眼娛樂(1896.HK)配售2.366億新股,每股作價1.65元,另又於去年8月引入嗶哩嗶哩集團,向其配售3.47億新股,每股價1.48元,控股架構形成多頭馬車格局,其中1896背靠騰訊(0700.HK)及美團 (3690.HK),而旗下線上平台歡喜首映又已同多個響鐺鐺的巨頭合作,其中包括北京字節跳動網絡、小米電視、芒果TV、咪咕視頻、TCL、及極米投影儀等20多個渠道大客,令用戶量呈驚人增長。 去年上半年業績雖受疫情影響而顯著倒退,但下半年進展神速,早在去年10月份時,歡喜首映收費用戶量已增至430萬戶,到了今年2月19日更激增至...

2021-3-1 8:00:02

【霜霜魔鏡】梁傲霜:初春煥麗新生修復精華

香港春季天氣潮濕悶熱,促使面油分泌加倍旺盛,必須特別注重深層清潔和皮膚修護過程,加上皮膚面對近日温差較大的天氣,構成健康肌膚的主要養分逐漸流失,並削弱皮膚的天然修復屏障,慢慢出現衰老跡象。 含多重滋養成份的TATCHA THE DEWY SERUM 煥麗新生修復精華 ,帶給純淨真摯「新生」力量,煥活肌膚的原生修復力量,回復天生嬰兒嫩肌狀態,讓每寸肌膚光滑細緻,水嫩飽滿,明亮透顏時刻綻放潤澤光芒。 THE DEWY SERUM 煥麗新生修復精華配方融合乳酸、Hadasei-3™專利複合物、透明質酸及角鯊烯等多重滋養成份,一款經過雙重發酵的強效抗氧化超級食物成分,包括日本人延年益壽的超級食物成分,宇治綠茶、沖繩紅海藻及秋田米,並由雙重發酵技術釋放其生活活性成分,蘊含高濃度植物乳酸,能夠誘發肌膚無比的吸收能力,長效填補細紋令肌膚更細滑飽滿,同時富含對修護肌膚極為重要的氨基酸,高效提升天然保濕及保護屏障,促進天然的細胞更新,呈現健康水潤的透亮肌膚。 人體的天然皮脂含有角鯊烯,佔皮膚約12%,但皮膚中的角鯊烯含量會隨年紀增長而減少,令肌膚變得乾而粗糙,其成分結構與人體肌膚細胞性質相近,容易被吸收,利用角鯊烯的高滲透能力,有效地帶到皮膚底層,繼而迅速被吸收,發揮加倍修護功,令皮膚保養得宜, 煥發健康自信風采。 梁傲霜 扮靚、養生、旅行愛好者。 愛分享,努力人生提升女性質素及優勢。 電郵:sHeungsHeung@yaHoo.com

2021-2-26 17:00:51

【天下第一倉】高山行:好消息大包圍

資源股強勢炒起,去年底推介的中國罕王(03788.HK)本身已見不斷上力,近日更是好消息連綿,但普遍被市場忽略,簡單計數,中期目標點都應該可以有權2元以上,現位1.42元, 抵玩之至。 最爆新消息,是旗下毛公鐵礦通過勘探發現6條具有經濟價值的礦體,大增資源量約1,633萬噸,相關報告已通過了遼寧省自然資源事務服務中心組織的專家評審,並已在遼寧省自然資源廳獲正式備案。毛公鐵礦為3788主力礦山,所生產的鐵精粉平均品位達約69%,截至去年底止,集團擁鐵礦石資源量約1億噸,新增6條礦體中部分礦體在走向上尚未封閉,仍有較大資源量增加空間,意味資源增量將達16%,折合是數百億元計的礦值。 3788過往有段複雜史,集團於2011年9月上市,主業金、鎳及鐵礦,每股招股價2.51元,2015年初曾炒上最高4.58元,但受到大股東楊氏家族將部份股份質押消息影響,股價遭斬倉大插,跌到近1元水平才喘定,其後楊家不斷增持及作家族調倉行動,增持價若1元左右,連同大跌前以3元多高價購入股份計,平均增持價仍達2.2元。 近年已悉心重整業務,連環出售表現欠佳的項目,並進一步佈局金礦項目,自2014年入股澳洲Primary Gold Limited(PGO)後,2018年再增持至成為全資擁有,PGO擁合JORC規範的資源量約200萬盎司黃金,正合金價大彈之勢! 集團另有高品位鐵精礦產,2019年再向控股股東收購拓川資本100%股權,後者主事產銷鑄造用高純度生鐵和球墨鑄鐵用生鐵,代價10.2億元,意味未來盈利空間又再得以大幅填補,今年上半年收入達11.61億...

2021-2-26 8:00:01

【天下第一倉】高山行:中俄佳品

劏波不知民情,大加三成股票印花稅,完全犯了因加得減大忌,大市當然重創 ,只有個別股份能維持強勢,資源股便是其一,當中可緊盯近期迭創52周高位的鐵貨集團(01029.HK),現市值18億元,在盈喜消息刺激下,上望三幾成非難事。 1029主事俄羅斯開採及加工鈦磁鐵礦及鈦鐵精礦產品銷售至俄羅斯及中國,跟內地經濟表現息息相關,去年中股權突然有變,原大股東PetropavlovsK PLC 將29%持股以友誼價售予StocKen Board AG,之後股價便節節上揚。    1029主要資產是旗下K&S,但2019年投產力度不足令業績轉蝕,去年已回復九成投產,並繼續提高產量,黑龍江阿穆爾河的俄羅斯及中國段大橋兩端更已連接,令付運大大提高效率。 去年全年,集團鐵精礦產量及銷量按年分別上升6.7%及4.6%,至約274.78萬噸及257.67萬噸。礦場現以約85%的生產率運作,上半年已成功虧轉盈賺594.1萬美元, ,近期再發盈喜,預期去年將錄純利介乎約2,000萬至2,600萬美元之間,而2019年同期則錄虧損淨額3,870萬美元,以中位數盈利計算,意即預測市盈率僅為單位數字,而且業績改善主因K&S成功提升產能及營運、K&S產品售價經參考鐵精礦的普氏國際現貨價格後釐定及俄羅斯盧布貶值等,屬正面而長期的經營轉好訊號。 1029大股東過去入貨成本高達1元多,現價仍打大折,2015年中15供4、每股作價也達0.315元,所以現價0.26元仍大有上騰空間,初望3、4毛冇難度。 高山行

2021-2-25 8:00:40