【大行報告】港鐵發盈警 瑞銀降目標價至47.7元

日期:2019-12-06
更新時間:12:20:59

港鐵(00066.HK)發公告指因社會事件影響,或令集團今年少賺16億元,大行瑞銀隨後發表研究報告指,料港鐵基本盈利會下跌,但高盛則唱反調指港鐵盈利增長指引符合該行預期。

瑞銀隨後發表研究報告指,將港鐵目標價由48.7元降至47.7元,同時調低評級為「中性」,因為該行相信社會事件會繼續影響港鐵明年首季表現,料集團基本盈利會下跌。該行下調其2019-21年盈利預測11%、6%及6%,料2019年度盈利跌8%,但以上預測並未計及沙中線和英國西南鐵路的撥備。

高盛則唱好港鐵,重申其「買入」評級,訂目標價為54元。高盛指港鐵撇除24.3億元撥備及投資物業重估收益後,2019財年核心盈利將不少2018財年的113億元。雖然受近期社會因素影響,但該行留意到集團已於12月2日回復正常營運時間,並重申有意維持漸進派息政策,相信其鐵路業務會快速復甦。

高盛認為是次的盈利增長指引符合該行預期,並勝過部分市場人士預期。

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